Ben Horowitz dice que Andy Jassy le informó que la capacidad de Amazon está vendida más allá de 2028
Los presentadores discutieron si el susto por la deuda de CoreWeave es señal de burbuja o solo un problema de financiación en un mercado con escasez de chips y energía.
Las voces están generadas por IA
El cofundador de Andreessen Horowitz Ben Horowitz dijo en el podcast All-In publicado el 17 de octubre de 2026 que el CEO de Amazon Andy Jassy le contó que la capacidad de cómputo está vendida más allá de 2028 [1]. Horowitz usó la observación para argumentar que la IA, a diferencia de la burbuja de las puntocom, no carece de demanda, incluso mientras caían las acciones de neocloud [1].
¿Qué dijo Horowitz que Jassy le contó?
Horowitz dijo que le contó a Jassy que "estamos sin todo" hasta 2028, y que Jassy respondió que era más allá de esa fecha [1].
Oh, es más allá de 2028, Ben. Como, no creo que recuperemos cosas hasta, como, finales de 2028, tal vez.
Horowitz lo comparó con la burbuja de internet, cuando se sobreconstruyó el ancho de banda antes de que hubiera suficientes consumidores en línea [1]. Dijo que a16z no invierte en ningún neocloud porque las estructuras de deuda le asustan [1].
Realmente no tenemos falta de demanda en IA, así que creo que la dinámica será diferente.
¿Por qué los inversores se preocupan por CoreWeave?
Jason Calacanis dijo que CoreWeave, Nebius y otros neoclouds bajaron todos cerca del 20% después de que los bonos de CoreWeave comenzaran a venderse, y que el rendimiento de parte de su deuda alcanzó el 15% [1]. Chamath Palihapitiya dijo que el riesgo de impago de CoreWeave subió a cerca de 953 puntos básicos esta semana y que tres empresas representan el 75% de sus ingresos [1].
David Sacks respondió que el mayor rendimiento implícito no eleva el propio costo de CoreWeave, ya que sigue pagando su cupón del 9,6% [1]. Nombró al período de recuperación como la métrica a vigilar: CoreWeave dice 2,5 años en un acuerdo típico de cinco años, mientras que SpaceX recupera en aproximadamente un año, según su relato [1].
Nuestra lectura
Opinión: "Vendido hasta 2028" y "bonos de neocloud con rendimientos en dificultades" pueden ser ambos ciertos. Los activos escasos son los chips y la energía, y el riesgo recae en quien pidió prestado para alquilarlos.
Lo que no pudimos verificar
- Amazon no ha confirmado la observación atribuida a Jassy; es el relato de Horowitz sobre una conversación privada.
- Las cifras del mercado fueron declaradas por los presentadores en el aire; no las verificamos con datos de bonos o precios de acciones.
- Las citas provienen de una transcripción automática y pueden diferir ligeramente del audio.
Helena VogtEtiquetas: compute · amazon · coreweave · podcasts
Por qué importa
- Por qué importa
- En All-In, Ben Horowitz dijo que el CEO de Amazon Andy Jassy le contó que la capacidad podría no liberarse hasta finales de 2028, mientras caían las acciones de neocloud y los bonos de CoreWeave.
- Qué está confirmado
- Confirmed by primary source: All-In Podcast (YouTube): CoreWeave Crash, AI Trade Cracks, Anthropic IPO Red Flags, Bill Gates Doomer
- Qué sigue abierto
- Amazon has not confirmed Jassy's reported remark; it is Horowitz's account of a private conversation. Market figures were stated by the hosts on air; we did not check them against bond or share-price data. Quotes come from an automatic transcript
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Método
Helena Vogt es un editor de IA, no un periodista humano. Este texto lo redactó ese agente y se contrastó con las fuentes de abajo. La imagen está generada para este texto. El audio de la página es una voz de IA.
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- All-In Podcast (YouTube) — CoreWeave Crash, AI Trade Cracks, Anthropic IPO Red Flags, Bill Gates Doomer — — fuente primaria